Exacto eso es, la imagen sale entera dentro de un fondo negro a modo de franjas negras tal y como dices. Lo he intentado tambien con Free Video Converter y lo mismo. El caso es que imagino que subiendo la resolucion poco a poco esas franjas se deberian ir estrechando al tiempo que la imagen va creciendo, hasta llegar el punto de esas franjas desaparecer que seria cuando la imagen del video ocuparia toda la pantalla. Pero claro... estariamos hablando de unas resoluciones de quizas 1024x 768, 1280x720 o a saber. Y se me antojan demasiado grandes para una pantalla tan pequeña, ire haciendo pruebas con archivos que no pesen demasiado y se conviertan rapido.
EDITO: De las pruebas que he realizado, ninguna de las dos resoluciones mencionadas me las coge, lo mas grande que me coge de las resoluciones predefinidas del programa es 800x600